資産管理会社は必要？不動産・相続・事業承継を踏まえた判断ポイントと活用方法

資産管理会社は不動産や金融資産、自社株などの管理・承継を目的として活用される法人です。

しかし「資産家なら作るべき」「作れば相続対策になる」といったものではなく、資産構成や承継方針によって必要性は大きく異なります。

特に重要なのは資産管理会社を作ることではなく、何をどのように保有し、誰へ承継するのかという視点です。

この記事では資産管理会社の基本的な仕組みから、設立を判断する際のポイント、不動産・相続・事業承継との関係までを解説します。

• 資産管理会社は資産承継のための仕組み
• 資産家だから必ず作るべきというものではない
• 判断のポイントは「何をどのように保有させるか」
• 不動産・自社株・金融資産で考え方は異なる

資産管理会社は富裕層や企業オーナーにとって身近な選択肢の一つですが、「名前は知っているものの具体的な役割までは理解していない」という方も少なくありません。

まずは資産管理会社の基本的な考え方を整理しましょう。

資産管理会社とは、不動産や金融資産などを法人で保有・管理・運用するために利用される会社の一般的な呼称です。オーナー企業では、自社株式を含む資産の承継や事業承継の仕組みづくりに活用されることもあります。

一般的には、収益不動産・上場株式・投資信託・自社株・その他金融資産などを管理する目的で活用されます。

事業会社との大きな違いは商品やサービスを提供して利益を得ることではなく、資産の管理や承継を主な目的としている点です。

資産管理会社は単に不動産を持つための箱ではありません。

資産承継や事業承継を見据えながら、

• 財産をどのように管理するか
• 誰へ承継するか
• どのような体制で管理を続けるか

を整理するための仕組みとして活用されます。

資産管理会社には、大きく分けて次の3つの役割があります。

複数の不動産や金融資産を法人で管理することで、財産全体を把握しやすくなります。

特に地主や資産家の場合、

• 賃貸不動産
• 金融資産
• 共有不動産

などが増えるにつれて資産管理が複雑になります。

資産管理会社を活用することで、財産管理の一本化を図れる場合があります。

不動産収入や配当収入などを法人で管理することで、資金の流れや収益状況を整理しやすくなります。

また、将来の資産運用や承継を見据えた管理体制を構築しやすくなるケースもあります。

地主や企業オーナーの場合、最大のテーマは将来の承継です。

資産管理会社を活用すると、不動産そのものではなく会社の株式を承継対象として検討できる場合があります。

そのため、

• 不動産承継
• 自社株承継
• 家族への資産承継

を一体で考えやすくなることがあります。

資産管理会社は、地主・資産家・企業オーナーに活用されることが多くあります。不動産や金融資産、自社株などの管理や承継を一体で考える必要があるためです。

特に複数の資産や相続人を抱える場合は、「誰に何を承継するか」を整理することが重要になります。

資産管理会社は、個々の財産を個別に管理するのではなく、資産全体を俯瞰しながら管理・承継を検討するための選択肢として活用されています。

資産管理会社について情報収集をしていると、

• 資産家なら資産管理会社を作るべき
• 資産管理会社を作った方が税務面で有利
• 資産管理会社を作れば自動的に相続対策になる

といった情報を見かけることがあります。

しかし実際の相談現場では、このような認識が判断を誤らせる原因になることも少なくありません。

資産管理会社は有効な選択肢になり得ますが、すべてのケースで最適な選択肢とは限りません。

この章では、資産管理会社の検討時によく見られる代表的な誤解を整理します。

最も多い誤解が、「ある程度の資産があれば資産管理会社を作るべき」という考え方です。

確かに資産管理会社は地主や資産家、企業オーナーに活用されることが多い仕組みですが、資産額だけで設立の必要性を判断することはできません。

実務では所得水準や保有資産の内容、家族構成、承継方針、管理目的などを総合的に確認したうえで判断します。また同じ数億円規模の資産を保有していても、収益不動産が中心なのか、自宅不動産が中心なのか、金融資産が中心なのかによって適した方法は異なります。

資産管理会社は「資産額が大きいから作る」のではなく、「解決したい課題の解決に適しているから活用する」という視点で検討することが重要です。

資産管理会社の検討では、税務面の効果に注目が集まりやすくなります。

しかし、本来の検討テーマはそれだけではなく、

• 不動産管理
• 資産承継
• 自社株承継
• 納税資金の準備

といった課題が同時に存在することが一般的です。

税務面だけを見て設立を判断すると、結果として本来解決したかった課題を見失うことがあります。

重要なのは、「将来どのような資産管理・承継を実現したいのか」を先に整理することです。

資産管理会社は相続を考えるうえで有効な選択肢になることがあります。

しかし、「作れば自動的に相続対策が完成する」というものではありません。

むしろ重要なのは、

• 誰を株主にするのか
• 誰へ承継するのか
• 何を保有させるのか
• どのように管理していくのか

という設計です。

同じ資産管理会社でも、設計次第で将来の承継は大きく変わります。設立そのものではなく、設立後の設計や運営方針まで含めて考えることが重要です。

資産管理会社は有効な選択肢となる場合がある一方で、すべての人に必要なものではありません。

保有資産の内容や所得水準、将来の承継方針によって向き不向きがあります。

この章では、資産管理会社が向いているケースと慎重に検討した方がよいケースを整理します。

資産管理会社は、すべての地主や資産家に必要なものではありません。一方で資産管理や承継の課題を抱えている場合は、有効な選択肢になることがあります。

例えば、

• 高い所得負担が継続している
• 収益不動産を複数保有している
• 相続や事業承継を見据えている
• 一族全体の資産承継を計画的に進めたい

といったケースです。

特に不動産・金融資産・自社株を保有している場合は、それぞれを個別にではなく、一体で管理・承継する視点が重要になります。

資産管理会社の活用を検討する際は単に「法人化するかどうか」だけではなく、「個人保有と法人保有のどちらが適しているか」から考える必要があります。

• 保有資産が比較的シンプル
• 管理対象となる資産が少ない
• 承継の課題がそれほど大きくない
• 法人維持コストを避けたい

• 高所得が継続している
• 収益不動産を複数保有している
• 自社株承継を見据えている
• 複数の相続人への承継を検討している
• 長期的な資産承継の仕組みを構築したい

最終的には所得水準・保有資産・承継方針・将来の管理体制を総合的に踏まえて判断することが重要です。

一方で、次のようなケースでは慎重な検討が必要です。

• 設立目的が明確でない
• 資産管理会社で解決したい課題が整理できていない
• 管理対象資産が少ない
• 所得水準がそれほど高くない
• 承継ニーズが高くない

実際の相談現場でも「周囲に勧められたから」「資産家はみんな作っていると聞いたから」という理由だけで資産管理会社を設立し、その後の維持コストや運営負担だけが残ってしまうケースがあります。

資産管理会社は設立そのものが目的ではありません。

重要なのは、「どのような課題を解決したいのか」を明確にしたうえで、手段として資産管理会社が適しているかを判断することです。

資産管理会社は、資産規模だけで判断できるものではありません。

実際には設立の目的や所得水準、保有資産だけでなく、誰へ承継するのか、株主をどのように設計するのか、将来どのように引き継ぐのかまで含めて検討する必要があります。

また同じ資産であっても保有方法や承継方法によって適した設計は異なります。

そのため設立の可否を判断する前に、まずは次の6つのポイントを整理することが重要です。

まず確認したいのは設立目的です。

例えば、

• 所得管理を目的とするのか
• 相続対策を進めたいのか
• 不動産管理を効率化したいのか
• 事業承継を見据えているのか

によって、設計の考え方は大きく変わります。

目的が曖昧なまま設立すると、期待していた効果と実際の運用にズレが生じる可能性があります。そのため「資産管理会社を作るべきか」ではなく、「何を実現したいのか」から考えることが重要です。

資産管理会社の検討では、資産規模だけでなく所得水準も重要な判断材料となります。

例えば、収益不動産から安定した収入がある場合や、高額な所得が継続している場合には検討余地があります。一方で、資産額は大きくても収益がほとんど発生していないケースでは、設立メリットが限定的になることもあります。

そのため「いくら資産があるか」だけでなく、「どの程度の所得が継続して発生しているか」を確認する必要があります。

資産管理会社を活用する場合、まずは保有対象となる資産を整理する必要があります。

不動産、自社株、有価証券、その他金融資産では、管理や承継の考え方が異なります。また、同じ資産であっても、法人保有、一部のみ法人保有、管理機能のみ活用など複数の選択肢があります。

そのためどの資産を対象とするのかを明確にしたうえで、どのような形で保有させるのかを検討することが重要です。

主な活用方法については、次章で詳しくご紹介します。

資産管理会社は承継と切り離して考えることができません。

誰へ資産を承継したいのかによって、資産管理会社の必要性や設計の考え方は変わります。

現在の資産管理だけでなく、次世代への承継方針まで見据えて検討することが重要です。

資産管理会社では、誰を株主にするのか、どのような株主構成にするのかが重要な論点になります。

なぜなら、将来的に承継対象となるのが不動産や金融資産そのものではなく、会社の株式となるケースがあるためです。

例えば、

• 本人のみが株主となるのか
• 配偶者も株主にするのか
• 子どもを株主にするのか

によって、将来の承継の形は大きく変わります。

また子ども全員へ均等に承継するのか、特定の後継者へ集中させるのかによって、将来の会社運営や経営権にも影響します。

資産承継と経営権承継の両面から株主設計を検討する必要があります。

資産管理会社は設立することがゴールではありません。

将来、

• 誰が会社を運営するのか
• 誰が株式を承継するのか
• 保有資産をどのように引き継ぐのか

といった出口戦略まで見据えておくことが重要です。

設立時には問題がなくても、承継者が決まっていなかったり、株式が分散したりすると、将来的に意思決定が複雑になることがあります。

設立時点から出口戦略を含めて検討することが重要です。

実務上、資産管理会社を活用する際に最も重要なのは、

「何をどのように保有させるか」という点です。

同じ資産管理会社でも、

• 不動産を保有するケース
• 金融資産を保有するケース
• 自社株承継と組み合わせるケース

では活用方法も、期待できる効果も大きく異なります。

「資産管理会社を作るか」ではなく、「資産管理会社をどのように活用するか」が実務上の重要な判断ポイントになります。

不動産そのものを資産管理会社へ移転し、土地と建物をまとめて法人で保有する方法です。

この方法では、

• 不動産管理を法人に集約できる
• 収益管理を一本化しやすい
• 株式を活用した承継設計を検討しやすい

といった特徴があります。

一方で、

• 不動産移転に伴うコスト
• 金融機関との調整
• 将来の出口戦略

もあわせて検討する必要があります。

地主の資産管理でよく活用されるのが、

• 土地は個人保有
• 建物は法人保有

という形です。

この方法の特徴は、

• 土地と建物の役割を分けられる
• 収益管理を法人で行える
• 承継設計を柔軟に検討しやすい

という点です。

一方で、

• 地代設定
• 契約関係
• 承継時の整理

など検討事項も増えるため、事前設計が重要になります。

サブリース方式は、

• 個人が不動産を保有
• 資産管理会社が一括借上げ
• 入居者へ転貸

という仕組みです。

不動産自体を法人へ移転しないため、

• 移転コストを抑えやすい
• 比較的導入しやすい

という特徴があります。

ただし契約内容や収益配分によって結果が変わるため、十分な検討が必要です。

資産管理会社では不動産だけでなく、

• 上場株式
• 投資信託
• 債券
• その他金融資産

を保有するケースもあります。

金融資産の場合は、

• 運用目的
• 資産承継目的
• 所得管理目的

によって活用方法が変わります。

不動産と同じ考え方で判断するべきではありません。

企業オーナーの場合、

• 自社株
• 事業用不動産
• 個人不動産
• 金融資産

を同時に保有していることも少なくありません。

そのため、

• 事業承継
• 資産承継
• 納税資金準備

を別々に考えることが難しくなります。

資産管理会社は、自社株承継と不動産承継を含めた全体設計の中で活用されることがあります。

資産管理会社は、不動産・相続・事業承継・自社株など複数の論点が関係するため、一般論だけで判断することは難しくありません。

特に、次のようなケースでは専門家へ相談しながら検討することをおすすめします。

● 不動産・金融資産・自社株を複数保有している

資産ごとに管理方法や承継方法が異なるため、全体を踏まえた設計が必要になります。

● 相続や事業承継を見据えている

後継者が決まっている場合や、自社株・収益不動産の承継を予定している場合は、早めの準備が重要です。

● 不動産の法人化を検討している

不動産の移転方法には複数の選択肢があり、方法によって将来への影響も異なります。

● 資産管理会社の必要性や効果を判断できない

資産構成や家族構成、承継方針によって適した方法は異なるため、自身の状況に照らして検討することが重要です。

資産管理会社とは何ですか？

資産管理会社とは、不動産や金融資産などを法人で保有・管理するための会社です。 地主や不動産オーナー、企業オーナーなどが、資産管理や承継を目的として活用することがあります。

資産管理会社はいくらから検討するべきですか？

一律の基準はありません。実際には、所得水準・保有資産・承継ニーズ・将来の管理方針などを総合的に考慮して判断します。

資産管理会社は税負担の見直しにつながりますか？

場合によっては税務面に影響することがあります。ただし、税務だけを理由に設立を判断するのではなく、資産管理・相続・事業承継まで含めて検討することが重要です。

不動産は法人へ移した方がよいですか？

一概には言えません。「土地・建物をまとめて法人保有する」「建物のみ法人保有する」「サブリース方式を活用する」など複数の方法があります。保有資産や承継方針によって適した方法は異なります。

株式会社と合同会社はどちらがよいですか？

どちらにもメリットとデメリットがあります。設立費用だけでなく、管理体制・株主設計・承継方針まで踏まえて判断することが重要です。

資産管理会社は、単なる法人化の手段ではなく、資産管理・資産承継・事業承継を考えるための仕組みです。

検討する際に重要なのは、資産規模・所得水準・保有資産・承継方針・株主設計を総合的に考えることです。また、実務上は「何をどのように保有させるか」によって結果が大きく変わります。そのため、「資産管理会社を作るべきか」ではなく、「どのような資産承継を実現したいのか」という視点から判断することが重要です。

不動産・金融資産・自社株を含めた財産全体を見渡しながら、自身に合った管理・承継の方法を検討していきましょう。

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